Prof. Dr. Manuel Rach befindet sich seit Juni zu einem dreimonatigen Forschungsaufenthalt an der School of Risk and Actuarial Studies der University of New South Wales (UNSW) in Sydney, Australien. Während seines Aufenthalts tauscht er sich intensiv mit internationalen Forschenden aus und vertieft seine wissenschaftlichen Kontakte.
Im Rahmen seines Aufenthalts hielt er an der UNSW einen eingeladenen Vortrag zu seinem aktuellen Forschungspapier mit dem Titel «Optimal Design of Unit-Linked Annuities in an Inflationary Environment: A Utility-Based Analysis».
Darin untersucht er das nutzenmaximierende Design von fondsgebundenen und hybriden Rentenversicherungen unter Inflationsbedingungen. Er analysiert dabei die optimale Vermögensaufteilung zwischen einer fondsgebundenen Komponente und einer konventionellen Rente unter Berücksichtigung stochastischer Zinssätze, Inflation und Aktienrenditen. Die Ergebnisse zeigen, dass bei positiver Korrelation zwischen Aktienrenditen und Inflation eine stärkere Gewichtung der fondsgebundenen Komponente notwendig ist, um den realen lebenslangen Nutzen zu maximieren